Depot-Vergleich für Selbstständige 2026: 7 Anbieter, Kosten und Entscheidungshilfe

Welches Depot passt zu Selbstständigen mit schwankendem Einkommen? Entscheidungslogik, sieben Anbieter im Kostenvergleich (Stand Juli 2026), das PFOF-Verbot seit 1. Juli 2026 und die Steuerfallen, die Solo-Selbstständige übersehen. Informativ, ohne Anlageberatung.

Zuletzt aktualisiert: 26. Juli 2026 · Alle Konditionsangaben: Stand Juli 2026

Neu seit 1. Juli 2026: das PFOF-Verbot und was es für dich bedeutet

Wer 2026 ein Depot vergleicht, sollte eine Regeländerung kennen, die genau in diesem Sommer greift. Seit dem 1. Juli 2026 ist Payment for Order Flow (PFOF) EU-weit verboten: Broker dürfen keine Rückvergütungen mehr von Market Makern dafür annehmen, dass sie Kundenorders an einen bestimmten Handelsplatz leiten. Deutschland hatte als letzter Mitgliedstaat eine Übergangsfrist bis zum 30. Juni 2026 genutzt. Hintergrund ist ein Interessenkonflikt: Ein Broker könnte Orders dorthin leiten, wo die Vergütung am höchsten ist — statt dorthin, wo du den besten Preis bekommst. Das Verbot soll das Prinzip der bestmöglichen Ausführung stärken.

Für dich als Anlegerin oder Anleger ist das relevant, weil mehrere Neobroker ihre günstigen Konditionen teilweise über PFOF finanziert haben. Der Stand nach bisheriger Berichterstattung:

• Trade Republic hat die Ausführung zum Juli 2026 auf ein eigenes Bestpreis-Modell umgestellt: Die Standard-Order kostet weiterhin 1 Euro, dabei vergleicht ein Algorithmus Kurse an rund 30 Handelsplätzen. Neu hinzugekommen ist eine Direktpreis-Order für 2 Euro, bei der du den Handelsplatz selbst wählst. Kostenlose ETF-Sparpläne bleiben.
• Scalable Capital war früh vorbereitet und betreibt seit Dezember 2024 gemeinsam mit der Börse Hannover einen eigenen Handelsplatz (EIX). Kostenlose ETF-Sparpläne bleiben ebenfalls.
• SMARTBROKER+ hat erklärt, die wegfallenden PFOF-Einnahmen nicht an die Kunden weiterzugeben; Einzelorder und Sparpläne sollen unverändert bleiben.
• finanzen.net ZERO hatte zum Redaktionsschluss dieses Beitrags kein neues Preismodell klar kommuniziert. Das ist kein Vorwurf, aber ein Grund, die Konditionen dort besonders sorgfältig tagesaktuell zu prüfen, bevor du eröffnest.

Ein breiter Preisschock ist nach derzeitigem Stand nicht zu erwarten — die kostenfreien ETF-Sparpläne der großen Anbieter sind bisher geblieben. Wir schreiben diesen Abschnitt bewusst als Momentaufnahme: Die Umstellung läuft, einzelne Preisverzeichnisse können sich in den kommenden Monaten noch ändern.

Zuerst die Entscheidung, dann die Tabelle

Die meisten Depot-Vergleiche starten mit einer Rangliste. Das ist der falsche Einstieg, weil dieselbe Zahl je nach Nutzung völlig unterschiedlich wichtig ist: Eine Ordergebühr von 4,90 Euro ist für jemanden, der zweimal im Jahr kauft, praktisch bedeutungslos — und für jemanden, der monatlich umschichtet, der größte Kostenblock. Kläre deshalb erst diese vier Fragen.

1. Schwankt dein Einkommen? Dann ist die Depotgebühr-Bedingung der Knackpunkt

Fast alle hier verglichenen Anbieter führen das Depot mit 0 Euro Grundgebühr. Der Unterschied steckt in den Bedingungen. Bei manchen Direktbanken ist die kostenfreie Depotführung an Aktivität geknüpft — etwa an mindestens zwei Trades pro Quartal, eine Sparplanausführung pro Quartal oder ein Girokonto beim selben Haus. Erfüllst du keine der Bedingungen, wird eine monatliche Gebühr fällig (bei comdirect beispielsweise 1,95 Euro pro Monat).

Für Angestellte mit festem Gehalt ist das kaum ein Thema. Für Selbstständige schon: Wenn ein Großkunde abspringt und du den Sparplan für zwei Quartale aussetzt, fällt genau in dieser Phase die Bedingung weg — und du zahlst ausgerechnet dann Depotgebühr, wenn das Geld knapp ist. Wenn deine Einnahmen stark schwanken, ist eine bedingungslos kostenfreie Depotführung deshalb mehr wert als ein paar Euro Unterschied bei der Ordergebühr. Wie viel Reserve du überhaupt brauchen solltest, bevor du langfristig anlegst, klärt unser Ratgeber zum Notgroschen für Selbstständige.

2. Sparplan, Einmalanlage oder beides?

• Reiner Sparplan-Fokus: Ordergebühren sind fast egal. Entscheidend sind kostenfreie Ausführung, eine niedrige Mindestsparrate (damit du in schwachen Monaten reduzieren statt pausieren kannst), flexible Intervalle und die Frage, ob „dein“ ETF sparplanfähig ist.
• Unregelmäßige Einmalanlagen: Typisch für Selbstständige, die nach einem guten Quartal einen größeren Betrag anlegen. Hier zählt das Ordermodell — eine prozentuale Gebühr (etwa 0,25 Prozent vom Volumen) wird bei 10.000 Euro spürbar teurer als eine Pauschale von 1 Euro.
• Auch Einzelwerte und aktiver Handel: Dann rücken Handelsplätze, Handelszeiten und Spreads nach vorn — und ein Depot mit Zugang zu allen deutschen Börsenplätzen kann den Ausschlag geben.

Wie sich eine monatliche Rate über die Jahre modellhaft entwickeln kann, kannst du mit unserem ETF-Sparplan-Rechner unverbindlich durchspielen — als Beispielrechnung, nicht als Prognose. Die Grundlagen dazu stehen im Ratgeber ETF-Sparplan für Selbstständige.

3. Privatdepot oder Firmendepot?

Eine Frage, die Angestellte nie stellen müssen. Für Einzelunternehmer und Freiberufler ist das Privatdepot der übliche Weg: Kapitalerträge im Privatvermögen werden pauschal mit der Abgeltungssteuer belastet, und ein inländischer Broker erledigt die Abwicklung automatisch. Ordnest du Wertpapiere dagegen dem Betriebsvermögen zu, greift die Abgeltungssteuer nicht — die Erträge erhöhen den betrieblichen Gewinn und werden mit deinem persönlichen Einkommensteuersatz belastet. Das kann je nach Steuersatz teurer sein, bindet Anlagevermögen an den Betrieb und macht die Buchführung komplexer.

Unabhängig davon gilt eine Grundregel, an der das Finanzamt hängt: privat und betrieblich sauber trennen. Ein Depot, in das mal private, mal betriebliche Mittel fließen, ohne dass die Zuordnung dokumentiert ist, schafft Angriffsfläche.

4. Freies Depot oder gefördertes Altersvorsorgedepot ab 2027?

Ein freies Wertpapierdepot und die geförderte Altersvorsorge sind keine Gegensätze, sondern zwei verschiedene „Hüllen“. Das freie Depot ist maximal flexibel: Du kommst jederzeit an dein Geld, zahlst dafür aber laufend Steuern auf Erträge. Geförderte Hüllen wie die Rürup-Rente oder das ab 1. Januar 2027 geltende Altersvorsorgedepot bringen Steuervorteile oder Zulagen, binden das Geld dafür aber bis zum Rentenalter. Wenn du planst, ab 2027 eine geförderte Variante zu nutzen, ist das kein Grund, mit dem freien Depot zu warten — beides lässt sich parallel führen. Wie viel du überhaupt zurücklegen solltest, schätzt du mit dem Ratgeber Wie viel für die Rente sparen als Selbstständiger ab.

Entscheidungsmatrix: Wenn das auf dich zutrifft, achte darauf

Sieben Anbieter im Kostenvergleich (Stand Juli 2026)

Die Tabelle ist bewusst keine Rangliste und enthält keine Wertung. Sie stellt die Konditionen nebeneinander, die für Selbstständige am häufigsten den Ausschlag geben. Alle Angaben sind Momentaufnahmen aus Juli 2026 und können sich jederzeit ändern — verbindlich ist immer das aktuelle Preis- und Leistungsverzeichnis des Anbieters. Zu allen Orderkosten kommen marktübliche Spreads, Börsenplatzentgelte und Produktkosten (TER) hinzu.

Anzeige – Anbieterauswahl nach sachlichen Kriterien, keine Empfehlung und kein Testsieger.

Was wir bewusst nicht auf den Cent beziffern

Ein Vergleich ist nur so viel wert wie seine ehrlichen Lücken. Drei Punkte lassen wir absichtlich unscharf, weil eine konkrete Zahl hier mehr schaden als helfen würde:

• Zinsen auf dem Verrechnungskonto. Mehrere Anbieter verzinsen nicht investiertes Guthaben, teils als dauerhaftes Angebot, teils als Neukunden-Aktion, teils gedeckelt bis zu einem Höchstbetrag. Diese Sätze folgen dem Leitzins und werden mitunter innerhalb von Wochen geändert. Eine hier gedruckte Prozentzahl wäre schnell falsch — schau direkt beim Anbieter.
• Mindest- und Höchstgebühren im Ordermodell der Direktbanken. Grundgebühr und prozentualer Anteil sind stabil dokumentiert, die Kappungsgrenzen weichen zwischen Quellen ab und hängen teils am Handelsplatz. Wir nennen sie deshalb nur dort, wo sie eindeutig belegt sind.
• Aktions- und Neukundenkonditionen. Reduzierte Ordergebühren in den ersten Monaten, Wechselprämien oder befristete Gratis-Phasen sind echte Vorteile — aber eben befristet. Rechne bei einem Depot, das du zehn Jahre behalten willst, immer mit dem Preis nach Ablauf der Aktion.

Ein Hinweis zur Quellenlage: Bei den ETF-Sparplänen der ING sprechen Vergleichsportale von „ohne Ausführungsgebühr“, die ING selbst formuliert auf ihrer Übersichtsseite „dauerhaft vergünstigt". Solche Formulierungsunterschiede sind der Grund, warum am Ende immer das Preis- und Leistungsverzeichnis zählt — und nicht die Werbeseite (auch nicht diese hier).

Vier Kostenfallen, die Selbstständige besonders oft übersehen

Die Vorabpauschale trifft dein Verrechnungskonto im Januar

Bei thesaurierenden Fonds wird jährlich eine Vorabpauschale auf fiktive Erträge fällig — berechnet über den Basiszins des Bundesfinanzministeriums (2026: 3,20 Prozent, 2025: 2,53 Prozent) und belastet am ersten Bankarbeitstag des Folgejahres. Der Broker bucht den Steuerbetrag vom Verrechnungskonto ab. Liegt dort zu wenig Guthaben, kann das je nach Anbieter zu einer Nachforderung oder zur Belastung eines verknüpften Kontos führen. Für Selbstständige, bei denen der Januar ohnehin gern eng wird, ist das ein konkreter Liquiditätstermin. Details erklärt der Ratgeber Vorabpauschale und ETF-Steuern.

Der Freistellungsauftrag muss auf alle Depots verteilt werden

Der Sparerpauschbetrag liegt 2026 unverändert bei 1.000 Euro pro Person und Jahr (2.000 Euro bei gemeinsamer Veranlagung). Er wirkt aber nur, wenn du bei der Bank einen Freistellungsauftrag einrichtest. Wer zwei oder drei Depots parallel führt — bei Selbstständigen nicht selten, weil ein zweiter Anbieter für Einmalanlagen dazukommt — muss den Betrag aufteilen. Ohne Aufteilung zieht ein Institut Steuer ab, obwohl der Freibetrag insgesamt noch nicht ausgeschöpft ist. Zurückholen lässt sich das nur über die Steuererklärung.

Inländisch oder ausländisch entscheidet über deinen Aufwand

Ein inländischer Broker behält Abgeltungssteuer (25 Prozent zzgl. Solidaritätszuschlag und ggf. Kirchensteuer) sowie die Vorabpauschale automatisch ein und berücksichtigt die Teilfreistellung von 30 Prozent bei Aktien-ETFs. Bei einem ausländischen Broker erklärst du die Erträge in der Regel selbst über die Anlage KAP. Das ist kein Ausschlusskriterium, aber ein Aufwandsposten — und Selbstständige haben von diesem Posten meistens schon genug.

Die günstige Ordergebühr nützt nichts, wenn der Spread teuer ist

„0 Euro Ordergebühr“ heißt nicht „0 Euro Kosten“. Bei außerbörslichen Handelsplätzen verdient der Handelspartner am Spread, also der Differenz zwischen An- und Verkaufskurs. Dazu kommen Börsenplatzentgelte und die laufenden Produktkosten des ETF (TER). Gerade seit dem PFOF-Verbot ist das der Punkt, an dem sich Geschäftsmodelle neu ordnen. Für Sparplan-Anleger mit kleinen Raten bleibt der Effekt überschaubar; wer größere Einmalbeträge bewegt, sollte einen Blick auf den Handelsplatz und die Handelszeit werfen — außerhalb der Xetra-Handelszeiten sind Spreads typischerweise weiter.

Einordnung nach Anwendungsfall — mit Begründung, ohne Rangliste

Die folgenden Einordnungen sind keine Empfehlungen, sondern eine Lesehilfe für die Tabelle: Welche Konditionsprofile passen strukturell zu welchem Vorhaben?

• Für reine ETF-Sparplan-Anleger mit schwankendem Einkommen: Anbieter mit bedingungslos kostenfreier Depotführung, gebührenfreier Ausführung und einer Mindestrate von 1 Euro passen strukturell am besten — dazu zählen nach den obigen Konditionen SMARTBROKER+, Trade Republic, Scalable Capital und die ING. Der Grund ist nicht „am günstigsten“, sondern: Du kannst die Rate in einem schwachen Monat auf einen symbolischen Betrag senken, statt zu pausieren, und läufst nicht in eine Aktivitätsbedingung.
• Für alle, die Konto und Depot bei einer Bank bündeln wollen: comdirect, die ING und die Consorsbank bieten Girokonto und Depot aus einer Hand. Das kostet gegenüber den Neobrokern typischerweise bei den Ordergebühren etwas — dafür bekommst du ein etabliertes Filial- beziehungsweise Serviceumfeld und im Fall von comdirect eine Bedingung, die sich über das ohnehin geführte Girokonto erfüllen lässt.
• Für Anleger, die viele Handelsplätze brauchen: SMARTBROKER+ mit Zugang zu allen deutschen Börsenplätzen und Trade Republic mit der neuen Bestpreis-/Direktpreis-Logik decken breite Handelsplatzwahl ab. Wenn du gezielt an einer bestimmten Börse ausführen willst, ist die explizite Handelsplatzwahl mehr wert als die niedrigste Pauschale.
• Für große Einmalanlagen: Pauschalmodelle (1 bis 4 Euro je Order) schlagen prozentuale Modelle deutlich, sobald die Ordergröße vierstellig wird. Bei 10.000 Euro bedeutet 0,25 Prozent rund 25 Euro plus Grundgebühr — gegenüber einer Pauschale ein spürbarer Unterschied.
• Wenn du gerade unsicher bist: Warte nicht auf die perfekte Wahl. Ein Depot lässt sich später gebührenfrei übertragen (siehe unten). Die Entscheidung ist reversibel — der verpasste Anlagezeitraum nicht.

Grundsatz dieser Seite: Passung vor Provision. Wir nennen bewusst auch Anbieter, mit denen wir keine Partnerschaft haben oder haben könnten, wenn sie für einen Anwendungsfall die naheliegende Wahl sind.

Ein Depotwechsel ist kostenlos — das nimmt Druck aus der Entscheidung

Viele zögern bei der Depotwahl, weil sie fürchten, sich für Jahrzehnte festzulegen. Das ist unbegründet: Für den Depotübertrag darf die abgebende Bank grundsätzlich keine Gebühr verlangen. Der Bundesgerichtshof hat 2004 entschieden, dass die Herausgabe der Wertpapiere keine gesondert berechenbare Dienstleistung ist, sondern zur gesetzlichen Pflicht der depotführenden Bank gehört (Az. XI ZR 200/03 und XI ZR 49/04). Das gilt auch, wenn du nur einzelne Positionen überträgst. Tatsächliche Fremdkosten Dritter — etwa einer ausländischen Verwahrstelle — dürfen dagegen weitergereicht werden.

Praktisch heißt das: Ein Depotwechsel ist ein Formular, kein Verkauf. Weil die Wertpapiere übertragen und nicht veräußert werden, löst der reine Übertrag auf denselben Inhaber grundsätzlich keine Besteuerung aus. Achte darauf, dass die Anschaffungsdaten mitübertragen werden — sonst kann die neue Bank die Steuer im Verkaufsfall nicht korrekt berechnen. Konkrete steuerliche Fragen klärst du mit deinem Steuerberater.

In sechs Schritten zur Entscheidung

1. Reserve zuerst. Notgroschen und Steuerrücklage auf ein jederzeit verfügbares Konto — erst danach langfristig anlegen.
2. Nutzungsprofil festlegen. Nur Sparplan, Sparplan plus Einmalanlagen oder auch aktiver Handel? Das entscheidet, welche Spalte der Tabelle für dich zählt.
3. Zwei bis drei Anbieter auswählen, deren Profil dazu passt — nicht sieben. Mehr Kandidaten verbessern die Entscheidung nicht, sie verzögern sie.
4. Preisverzeichnis gegenlesen. Depotgebühr-Bedingung, Sparplan-Ausführungskosten, Ordermodell, Mindestrate. Aktionspreise gedanklich durch den Normalpreis ersetzen.
5. Steuerlogik prüfen. Inländischer Broker mit automatischem Abzug oder ausländischer mit Anlage KAP? Freistellungsauftrag direkt bei der Eröffnung einrichten und auf mehrere Depots aufteilen.
6. Entscheiden und laufen lassen. Einmal jährlich prüfen, ob Sparrate und Freistellungsauftrag noch zur Auftragslage passen — und ob im Januar genug Guthaben für die Vorabpauschale bereitliegt.

Häufige Fragen

Weiterlesen

• ETF-Sparplan für Selbstständige — die Grundlagen zum Produkt, das in den meisten dieser Depots liegt.
• Vorabpauschale und ETF-Steuern 2026 — warum im Januar Guthaben auf dem Verrechnungskonto liegen sollte.
• Altersvorsorgedepot 2027 — die geförderte Hülle neben dem freien Depot.
• Notgroschen für Selbstständige — was vor dem ersten Sparplan geklärt sein sollte.
• Rürup-Rente — Steuervorteil gegen Flexibilität abgewogen.

Quellen und Grundlagen: Preis- und Leistungsverzeichnisse der genannten Anbieter (abgerufen Juli 2026); MiFIR-Review zum EU-weiten PFOF-Verbot mit Wirkung zum 1. Juli 2026; § 20 EStG (Kapitalerträge) und Investmentsteuergesetz (Teilfreistellung, Vorabpauschale, Basiszins 2026: 3,20 %); BGH-Urteile zum Depotübertrag (Az. XI ZR 200/03, XI ZR 49/04); BaFin und EU-Einlagensicherung zu Sondervermögen und der 100.000-Euro-Grenze auf dem Verrechnungskonto. Angaben ohne Gewähr; Konditionen ändern sich laufend.